近些年来，经常听到企业和企业主管部门关于资金紧张的议论：当前生产资金短缺的问题有什么办法解决？国有企业需要增加的资本金从哪里来？本文打算就这两个问题发表一点看法，供读者参考。 生产资金短缺问题该怎样解决 这个问题可以分成以下几个层次进行分析和回答： （一）当前生产资金紧张的只是一部分企业 我国企业从总体上来看，当前资金是不算紧张的。经营管理好、产品有销路的企业资金甚至可以说是充裕的。这是因为： 第一，银行在贷款上对产品有销路、经营管理较好的企业一直是支持的。这是适度紧缩货币基本精神之一，也为近一二年来金融机构贷款额大幅度增加所说明。我国金融机构各项贷款的余额，1996年底为61157亿元，较上年底增加10683亿元，增长21.2%；1997年6月底68155亿元，较上年底增加3944亿元，较上年同期增长18.1%。 第二，企业还从出售外汇中获得大量资金。近些年来，我国外汇储备增加很快，储备额1996年底为1050亿美元，比上年末增加314亿美元；1997年6月底为1212亿美元，比上年末又增加162亿美元。国家的外汇储备是用人民币买回来的。在去年来的一年半时间里，国家因此支出了人民币约4000亿元。人们知道，向国家出售外汇的主要是企业，其中包括一部分国有企业。国家购买外汇支出了大量资金，说明企业通过出卖外汇获得的资金也是很大的。 第三，近年来部分企业还通过发行股票、债券等办法，从资金市场筹得一些资金。 总之，整个企业界在最近一年半的时间里，利用各种渠道，获得了比同期国内生产总值增加额还要大的资金额。 从总体上看，我国企业资金不算紧张，还能从企业存款的大幅度增加看出来。我国企业在银行的存款，1996年底为22450亿元，较上年底增加5026亿元，增长29.6%；1997年6月底为25674亿元，又较上年底增加3224亿元，增长14.4%。存款余额如此巨大，增长速度如此迅速，怎能说资金紧张呢！ 所以，当前生产资金紧张的只是部分企业，其中大部分是国有企业。紧张程度严重，不仅购买原材料缺少资金，而且向职工发放工资也发生困难的，只是少数国有生产企业。 （二）资金紧张的原因主要在企业自身 我认为这些企业资金紧张的原因主要在自身。具体来说有以下几个方面： 1.产品销路不畅。这些企业的产品有的不适应市场需要，有的从全国看已产大于需，有的成本高竞争力弱，因而销售不畅，或销出去后贷款收不回来。由于生产出来的东西卖不出去，生产增加，库存也增加，资金不能正常回流，再生产就要再增加资金。对于这样的企业来说，生产循环次数越多，产品的库存积压就越大。这自然会使费用进一步提高，产品的竞争力更弱，需要的资金量更多，向银行获得贷款更难，资金越来越紧张。 2.把流动资金挪作基本建设投资。这个问题前几年比较严重，今年基建投资总规模趋于正常，挪用问题可能小些，但还是存在。即部分企业基建规模安排得太大，基建资金不够、或不能及时到位，把一部分流动资金或生产用料挪用于基本建设，致使流动资金短缺。 有的企业已实行了股份制，并利用发行股票筹集到大量资金，但全部用于固定资产投资。本来短缺的流动资金，不但没有得到补充，而且由于增加的固定资产还要新增流动资金去配套，流动资金短缺问题更加严重。 3.个别企业利用流动资金炒股，或搞其它事情，致使用于生产或经营的流动资金减少。 （三）怎样解决企业的资金紧张问题 从以上分析可以看出，解决企业资金紧张问题的出路，从根本上说还在于企业自身。“企业需要的资金从哪里来”？只能主要从企业内部来。企业要依靠深化改革，尽快实现现代企业制度，彻底转换经营机制，改变经济增长方式。具体来说，应从以下几方面着手： 1.尽快解决产品的销售问题。应正确估计本企业产品的市场状况，对症下药。如某种产品全国已经供过于求，要考虑能否打入国际市场，在国外找寻销路；如无条件这样做，又无其它办法扩大销路，就应转产其它产品。如某种产品从总体上看还是有市场的，本企业产品销售不畅，主要由于质次价高，竞争力弱，则应尽快采取有效措施，改善经营管理，提高质量，降低成本，加强本企业产品的竞争力，增加销售额。 2.下决心处理多年形成的产品库存积压。在市场经济条件下，人们对商品的款式、档次、质量要求越来越高。现在畅销的产品，如不根据市场发展需要不断改进就可能变得销售不畅，早已销不出去的老积压产品，怎可能再按原价销售出去？只能采取特殊措施处理。要打破常规找寻新的销售地区、新的销售方法；要敢于按实际情况削价处理，直至报废。 3.尽快转变经济增长方式，把注意力由外延性扩大再生产，转到内涵性扩大再生产方面来。在安排固定资产投资时，必须相应安排流动资金。可以用于固定资产投资的资金，应优先安排设备更新和技术改造。 4.银行也应加大支持力度。银行目前对经营管理差，产品销售不畅的企业，担心收不回来，贷款不够积极。这是可以理解的。但在这些企业开始转变增长方式，进一步深化改革，改善经营管理和解决产品销路问题后，合理需要的资金，就应积极给以支持。特别国有银行，在这里要有全局观点，看得远一些、深一些。 （四）企业产品销售问题解决前，不宜过多使用银行贷款 有些经营管理不善，产品销售不畅，存在资金困难的企业，没有把注意力更多地放在解决产品销售方面，而是寄希望于银行增加贷款，来维持生产。这是很值得商榷的。银行是一个资金经营部门，其贷款是必须计收利息和到期归还的。如对经营管理不善，产品销售不畅的企业发放贷款，则对企业和银行都有害处。对企业来说，本已存在着产品积压，负债率高，借款利息支出多，成本大的问题。现又要在改革方面未下功夫，产品销售状况没有大的改变情况下，靠向银行增加借款，维持生产，必然产品积压更多，利息负担更重，成本更高，最后形成恶性循环，难以维持下去。对贷款银行来说，害处可能更大。
