财务报告质量评价研究：文献回顾、述评与未来展望

      财务报告质量应如何评价，一直以来都是国内外专家学者探索和研究的焦点问题。目前，有很多关于财务报告质量评价方面的理论和经验研究成果。本文旨在回顾前人在财务报告质量评价方面的研究成果，分析财务报告质量评价的现状与不足，并对财务报告质量评价的研究提出自己的思路。

      欲评价财务报告质量，首先需要一个财务报告质量评价的标准。在给定标准的条件下，还需要一个能将既定标准与财务报告所蕴含的信息相比较的技术方法。这种应用某种方法对财务报告质量进行衡量的过程就是对财务报告质量展开评价的过程。由此，我们不难看出财务报告质量的衡量问题是解决财务报告质量评价问题的关键。现有的一系列衡量财务报告质量的方法中，几乎所有的方法都是从财务报告质量的总体衡量、财务报告质量特征的衡量和财务报告透明度及披露质量的衡量三个角度进行的，而构建财务报告质量评价指标是衡量方法的一个实践与应用。因此，本文将从财务报告质量特征、财务报告质量的衡量方法、财务报告质量评价指标三方面进行文献梳理与回顾，并着重论述财务报告质量的衡量方法。本文的思路如图1所示。

      

      图1 本文的主要思路

      一、关于财务报告质量特征的研究

      对于财务报告使用者来说，财务报告质量具有重要意义。根据我国会计准则的规定，财务报告具有决策有用、受托责任双重目标和公共产品的特征，提供高质量的财务报告，属于企业对社会承担的法律责任(刘玉廷，2010)。欲对财务报告质量的高低进行衡量，必须首先要明确财务报告具备哪些质量特征。财务报告的质量特征也可以称为财务报告质量特性，是指财务报告提供的信息对使用者有用的那些性质。关于这方面的研究很多，研究成果最终体现在财务会计概念框架中，富有代表性的有各个国际会计组织或各国会计准则制定机构对于财务报告质量特征①的研究。

      以FASB、IASB为例，美国财务会计准则委员会(FASB)公布的财务会计概念公告第2号《会计信息的质量特征》提出了以“决策有用性”为最高质量，以相关性和可靠性为主要质量特征，以重要性和可比性为次要质量特征的会计信息质量分级体系。进一步而言，相关性包括预测价值、反馈价值和及时性，可靠性包括可核性、真实性和中立性。国际会计准则理事会(IASB)发布的《关于编制和提供财务报表的框架》中，认为会计信息由可理解性、相关性、可靠性和可比性四项主要质量特征组成，并认为相关性包括预测作用、证实作用和重要性，可靠性包括如实表述、实质重于形式、中立性、谨慎和完整性等。

      在我国，《企业会计准则——基本准则》中提出了会计信息质量要求，包括可靠性、相关性、可理解性、可比性、实质重于形式、重要性、谨慎性和及时性。从排列顺序上看，我国的会计信息质量特征也强调可靠性和相关性，而且把可靠性放在第一位。

      但是，对于会计信息质量特征的研究，从来就没停止过。近几年来，FASB、IASB开展了联合研究。在其最新发布的“联合概念框架”中将财务报告的质量特征分为基本的质量特征和增进的质量特征两类，其中基本的质量特征包括相关性和如实反映。增进的质量特征包括可比性、可稽核性、及时性和可理解性。相关性包括两个子质量：预测价值、确定价值。如实反映包括三个子质量：完整的、中立的、无重大差错。在财务报告的约束条件方面，意见稿考虑了重要性与成本两个方面。

      从现有各个会计准则制定机构的研究成果来看，确定会计信息质量特征究竟包括哪些内容取决于财务报告目标，而确定目标的出发点是财务报告使用者，所以以上会计信息质量特征都是从财务报告使用者需求的角度入手。当然，也有提出其他目标的，如美国证券交易委员会(SEC)前主席Levitt提出了以保护投资人的利益为目标的另一种思路，形成了投资者保护观。这种思路下主要的质量要求有诚信、透明、公允、可比和充分披露等特征。其中，透明和充分披露是FASB的质量特征中所没有的，这也是SEC站在投资人的角度思考以保护投资人的利益为目标的体现。

      二、关于财务报告质量衡量方法的研究

      如前文所述，财务报告质量评价往往与财务报告质量衡量如影随形，对财务报告质量进行衡量的过程就是对财务报告质量展开评价的过程。目前，关于财务报告质量衡量方法的研究主要集中于三方面：第一方面是对财务报告总体质量的衡量方法的研究；第二方面是对财务报告质量特征的衡量方法的研究；第三方面是对财务报告透明度及披露质量的研究。

      (一)关于财务报告总体质量衡量方法的研究

      经验研究中，许多学者选取盈余质量作为财务报告质量的替代变量进行研究。盈余质量可以说是财务报告质量经验研究中研究最多、最具热点的一个分支。

      关于盈余质量的定义，学术界至今未能形成一致的观点。根据吴德军(2009)的归纳，目前学术界从五个角度诠释盈余质量：①经济收益观下的盈余质量。经济收益观下，只有反映真实收益的信息才是高质量的。因此，会计收益与经济收益的一致程度即是盈余质量高低的体现。②决策有用观下的盈余质量。这种角度下，盈余质量被认为是盈余在评价公司绩效时的相关性。③现金流观下的盈余质量。在现金流观下，盈余质量是指盈余与现金流的匹配程度。④盈余管理观下的盈余质量。这种观点下的盈余质量用盈余生成过程中的盈余管理程度来衡量。⑤盈余特征观下的盈余质量。认为高质量的盈余应该具有持续性、变动性等会计盈余的特有特征。由此，我们发现盈余质量与财务报告质量之间具有高度的相关性，盈余质量对信息使用者的决策能产生重要影响，从而它能成为衡量财务报告质量的一种替代。