资本金是企业在工商行政管理部门登记的注册资金，是开办企业的基本资金，同时也是开办企业的必要条件。建立资本金制度是我国经济体制改革中的一项重大事项，如何做好资本保全，则是这项改革能否成功的关键。因此，本文拟就资本保全问题谈一些看法。 一、现实与必然 党的十四大明确提出，我国经济体制改革的基本目标是建立社会主义市场经济体制，走向这一目标的第一步就是建立现代企业制度。为适应建立现代企业制度的要求，我国在企业财务管理上进行了重大改革，其中之一就是实施企业的资本金制度。企业资本金制度的建立是社会主义市场经济体制下实行现代企业制度的必然结果。企业股东对企业进行的永久性投资构成了企业的资本金。资本保全，是指企业从开始营运起直到清算为止的全过程中，必须保证资本的安全与完整。在资本金管理的各环节中，资本保全问题是非常重要问题。 1.资本保全是企业持续经营和发展的基础。资本安全与完整地在企业经营中周转，是保持企业自身营运活动平稳进行的根本。马克思指出：资本作为整体是同时地在空间上并列处在它的各个不同阶段上。但是，每个部分都不断地依次由一个阶段过到渡到另一种职能形式，从而依次在一切阶段和一切职能中执行职能。因此，这些形式都是流动形式，它们的同时并列，是由于它们的相继进行而引起的。〔1 〕资本金是企业的血液，保持与企业规模相适应的资金流动，是企业生存和发展的根本保证。如果企业资本金被投资者抽回，或在营运中受到侵蚀，必然要破坏资本运动的正常规律，资本运动链条中断或受挫，不能保证企业的正常营运，甚至会倒闭。 实行资本保全是企业向公众展示自己的实力和建立商业信誉的根本保证。有了完整的资本金，企业才能有资格从事商业信用活动，债权人的合法权益才能有资金保障。企业经常地保持和建立一定规模的债务是企业正常营运的需要。企业所以能够承担债务并按需要产生债务，是因为有资本金做保证。 2.实行资本保全是保障所有者权益的需要。社会主义市场经济体制建立后，多种经济形式并存，投资主体呈多元化，企业走向市场后，成为独立的经济实体。企业股东将经营资本及时足额地投入企业后，必然要密切地关注自己的资本是否安全运转，同样债权人将债务资本投资企业后也是如此。因此，不论是企业的股东还是债权人，都要求企业对其合法权益给予保障。实行资本保全制度后，明确了企业产权关系，企业运用投资者的资本，必须获得利润，不能亏损，否则企业要承担法律责任。所有者的权益在制度上有了保障。 3.资本保全制度是企业彻底实现自负盈亏的根本途径。在市场经济条件上，企业经营目标是获得最大限度的利润，要实现这一目标，企业必须自主地拥有和使用一定数量资本金。企业初始接受投入的经营资本金规模大小，不仅代表着企业发展的潜力，而且也代表着企业对非预期损失抵御能力。资本在周转过程中能否得到保全，是企业发展和抵御风险的根本保障。企业的生存和发展都必须要有资金，资金有股东投入的经营资本；也有债权人贷给的借入资本，企业能否获得债务资本及得到多少，取决于企业资本的保全状况，资本保全情况好，就表明企业的生产经营处于良好状态，有一定规模的偿债能力，因而，债务资本很容易融入企业。此外，在市场经济条件下，风险时刻都会降临到企业头上，这就要求企业建立亏损防御机制，增加抗御风险的能力，做到以本负亏。 4.建立和实施资本保全制度后，有利于企业准确核算盈亏。过去我国受计划经济管理体制的制约，企业在经营过程中没有体现资本保全原则，将企业固定资产盘盈、盘亏、毁损报废以及国家统一调拨价格的调整引起的企业库存存货的差价等因素产生的企业资产增值或价值损失，相应地调整投资者投入的资本金，资本的安全与完整没有保障，使企业的经营成果的真实性得不到准确的反映，盈亏不实。实行资本保全制度后，企业将资本性收支与收益性收支严格区别开来，既保护了投资者的合法权益，维护了企业资本的安全与完整，也为企业正确计算盈亏创造了条件。 可见，资本保全是资本金管理中最重要的问题，是企业进行正常生产经营活动的资金制度保证。所有者权益的义务与权益，经营者的权力与责任，都集中体现在资本保全上，怎样进行资本保全；如何做到企业的资本保全，是财务管理上面临的现实问题和急待解决的问题。 二、理想与通途 资本保全涉及到投资者和经营者两个方面。就投资者来说，一旦投资者按资本金管理制度和法律规定向企业做出资本投资决定，就必须按协议规定及时足额地将资本投入企业，否则就要承担法律责任。在企业持续经营期内，投资者不能抽回自己的资本，转让所持股份，也必须按法律规定处理。投资者的权利和义务法律上做了严格的限定，实务上也形成了较为普遍接受的惯例。所以，资本保全就投资者方面来说是很容易做到的。这里需要做进一步研究的是资本保全的第二方面，即经营者使用资本经营时，如何防御资本侵蚀，使资本既安全又完整，保证资本的保值与增值。 在说明这一问题之前，我们首先对企业资产负债总体情况，按会计学上“资产＝负债+所有者权益”理论，来做出图示分析：
