一 中共十五届五中全会指出，制定中国的“十五”计划要以发展为主题，以结构调整为主线，以改革开放和科技进步为动力，把提高人民生活水平作为根本出发点。今后的五到十年，是我国经济和社会发展的重要时期，是进行经济结构战略性调整的时期，也是完善社会主义市场经济体制的重要时期。在这一重要的历史时期，要实现现代化建设的宏伟目标，解决经济和社会生活中存在的矛盾和问题，不断提高人民生活水平，必须保持较快的发展速度。在经济发展的同时，不断增加城乡居民收入，特点是低收入者的收入，提高城乡居民的物质和文化生活水平，是发展经济的出发点和归宿，也是扩大内需、保证经济持续增长的动力。但在过去20年的改革中，由于个人和企业收入分配的激励机制、约束机制、调节机制和监督机制不够健全，在收入分配问题上也出现了许多问题，最为突出的就是收入分配秩序混乱问题，使收入分配差距进一步拉大，增加了社会的不稳定因素。国内已有的试点和实践已经证明，职工持股将从多方面促进国有企业经营机制的转换，促进企业的持续发展，有利于建立与适应市场经济要求的收入分配制度，有利于提高人民的生活水平。因此，从多方面促进企业职工持股制度的规范化、制度化，对实质性推进国有企业改革的深化具有非常重要的意义。 经过二十多年的改革开放和发展，我国社会主义市场经济体制已初步建立，经济发展的体制环境发生了重大变化。职工持股在我国企业改革实践中也已引起了重视。部分省市从行政规章的角度对职工持股的规范动作进行了积极的探索。目前，全国已经正式出台与职工持股相关的规定和政策的省市有近30多个，并在结合各地实践的过程中形成了许多不同的模式。这些不同的模式，一方面反映了我国经济转型时期企业对职工持股制度的积极探索，另一方面也说明我国在企业职工持股制度建设方面的不足和薄弱。在企业改制的实际进程中，也正是由于缺乏基本的、统一的规范，缺乏相关的法律、制度依据，使制度建设的相对滞后成为全国范围内企业推行职工持股的最主要的阻碍。鉴于实践的需要，充分借鉴和吸收先进国家的经验，认真总结和研究我国企业改革进程中的种种做法，尽快建立适合中国国情的职工持股制度，具有相当的现实性和迫切性。 1.要深化对劳动和劳动价值论的认识，这是我国转轨时期推进企业职工持股制度建设的理论前提和基础。 中共中央关于“十五”计划的建议指出：“深化收入分配制度改革，必须坚持“效率优先、兼顾公平”的原则，实行按劳分配为主体、多种分配方式并存的制度，把按劳分配与按生产要素分配结合起来。鼓励资本、技术等生产要素参与收益分配。随着生产力的发展，科学技术工作和经营管理作为劳动的重要形式，在社会生产中起着越来越重要的作用。在新的历史条件下，要深化对劳动和劳动价值理论的认识”。这是对社会主义分配理论的重大突破和发展，也是我们在新的历史条件下推进企业职工持股制度建设的重要理论基础。 过去对这一问题，人们存在一些不解和争论，比如说：按要素分配是否会造成对劳动者的大量剥削，经营管理者和技术人员的收入应如何定性，私营企业主的收入是否全部来自剥削等。对这些问题有一个清楚正确的认识，我们就必须结合所面临的新的历史条件，在坚持马克思主义原理的前提下，深化对劳动和劳动价值论的认识。 2.要正确处理职工持股与企业经营者期权制度的关系。 中共十五届四中全会通过的《关于国有企业改革和发展若干重大问题的决定》指出要“实行经营管理者收入与企业的经营业绩挂钩。”“少数企业实行经理（厂长）年薪制、持有股权等分配方式，可以继续探索”。中共十五届五中全会再次指出，要“建立健全收入分配的激励机制和约束机制。对企业领导人和科技骨干实行年薪制和股权、期权试点”。从一定意义上说，建立经营者持股制度是职工持股制度建设的重要内容之一，目前，这也是国有企业改革和发展面临的焦点。尤其是对企业经营者实行以持股制度为基础的期权制度，这是许多企业十分关注的话题。从本质上讲，期权制度是一种对经营管理层的激励机制，其作用就在于控制代理风险，降低代理成本。它是通过让经理人员也成为未来的股东，赋予其剩余索取权，降低了经理人员的机会主义行为和所有者对其进行监督的成本。此外，股票期权制度能较好地解决所有者利益和经理利益之间的冲突，通过它使经理获得企业的一部分股权，同时也是对他们在企业中的重要性和他所承担的较大风险，以及具有稀缺性的企业家才能的承认与肯定。可以预料，实行股票期权必然会大幅度拉大高层经理人员和一般持股职工之间的收入差距。应该说，这一差距有利于我国企业家队伍的成长。当然，在股票期权的实践过程中，我们必须结合职工持股制度建设进程，对一些具体方面进行通盘考虑、精心设计，妥善处理好两者的关系，使职工持股制度和经理人员期权制度都能发挥应有的作用。 从90年代初开始，经过近10年的发展，我国各方面对职工持股制度的探索已经比较充分，促进我国的职工持股制度实现规范化、制度化、法制化的各方面条件相对已经成熟。 二 笔者就中国职工持股制度建设过程中的一些焦点问题，简要谈一点个人的认识和体会，供大家参考。 1.对中国企业职工持股发展趋势的基本判断。 尽管到目前为止，大家对促进职工持股制度建设的出发点和目的还存在许多不同的认识，但是大家对职工持股在中国将取得进一步发展这个判断基本是一致的。我国各地的实践已经说明，职工持股已不是个别地方、个别企业的现象，而是已经得到大多数企业所普遍认同和接受的企业改革形式。随着国有企业改革的逐步深化，职工持股将会在更大的范围、更多的企业中得到推行。
