中图分类号：F270文献标识码：A文章编号：1003-5192（2003）02-0023-07 1 国内外企业预警研究的背景和现状 1.1 国外企业预警研究的发展过程及其对国内研究的影响 预警（Early-Warning）一词源于军事。它是指通过预警飞机、预警雷达、预警卫星等工具来提前发现、分析和判断敌人的进攻信号，并把这种进攻信号的威胁程度报告给指挥部门，以提前采取应对措施。 军事预警在社会政治、宏观管理与环境保护、经济各个领域得到了广泛的应用。 在自然灾害方面，有地震预测预警、台风预警、泥石流预警等。主要通过先进的预测工具对地震波、热带气流、泥石流多发区的暴雨和地质变动进行探测和分析，如果是成灾信号，则利用电信号与地震波、台风、泥石流的时差向受灾区发出警告，通过建立快速反应机制，最大限度地减少不可抗风险造成的人员伤亡和灾害损失。 在社会宏观管理和环境保护领域，有城市安全减灾预警、失业预警、干旱监测预警、耕地生态经济预警、环境预警等。 在经济领域，预警研究包含宏观经济预警和微观经济预警两个层面，后者主要是指企业预警。经济预警最早产生于二次世界大战后的美国。因此其历史严格讲不过60年。上世纪30年代，美国经济统计学家穆尔采用多指标综合方法—扩散指数（Diffusion Index，缩写DI）来构建美国宏观经济预警系统。至此，这种把经济指标分为先行、一致、滞后三种类型来反映宏观经济状态的监测预警系统的构成模式一直沿用至今。60年代，出现了构造预警系统的另一基本方法—合成指数（CI）法。从70年代后期起，经济预警系统本身已初步定型，但在信息识别和基础理论研究方面仍在不断的发展着，特别是在国际化方面表现最为显著。如1979年，美国全国经济研究所与美国的国际经济循环研究中心合作，建立了一个“国际经济指标系统”，用以监测西方主要工业国家的景气变动。 国外非常重视企业危机管理和风险管理的研究。从20世纪70年代开始，相继出现了战略风险管理[1]、基于风险价值的资产评估[2]、对待风险的个体差异[3]等研究。国外的研究内容主要是企业危机发生后如何应对和摆脱危机的策略问题，至于危机的成因、发展过程则缺少机理性分析。宏观经济预警研究和企业危机管理理论的发展推动了企业预警研究。Laitinen和Chong研究了中小企业预警系统，他们对芬兰的公司和美国银行的决策者就中小企业失败进行了因素调查。结果表明管理缺乏能力、会计系统的不足和对待员工的态度是三个最重要的因素[4]。Fitzpatrick首次进行了单个财务比率模型的判定，开创了单量预警方法。Altman创立了多元变量判定模型—Z分数模型[5]。随着信息流量观念的建立，Aziz、Emanuel和Lawom在1988年提出用现金流量信息预测财务困境的模型[6]。对这些方法的介绍和具体应用是国内企业预警研究初期的主要特征。国外的企业预警研究在方法上以实证为主，在内容上集中于企业的职能层次如财务预警，而在企业预警原理和构建统一预警体系方面的研究并不多。 1.2 我国企业预警研究的发展过程与现状 国内的经济预警研究起步较晚。从20世纪80年代开始，预警系统的研究与应用经历了一个从宏观经济预警渗透到企业预警、从定性为主到定性与定量相结合、从点预警到状态预警转变的过程。 在宏观经济领域，预警系统应用最为广泛和成功。其中宏观经济预警和宏观金融预警是当前的研究热点，理论体系和方法工具也比较规范和系统。顾海兵对此作了大量的研究[7]。刘志强曾总结过国外预警金融危机的四种方法[8]。我国于80年代中期开始了对宏观经济监测预警系统的研究，目前从事宏观经济景气调查和分析的主要单位和部门有：由国家计委综合司、国家统计局统计科学研究所和国民经济综合统计司采用经济景气综合指数和灯号系统进行景气预警分析、判断经济景气状态和波动趋势；国家经贸委综合司主要采用对600多家大中型企业问卷调查来分析景气动向；中国人民银行调查统计司每月、国家信息中心预测部按季分别对全国5000家企业进行景气调查。 在微观经济领域，随着企业所处环境复杂性和不确定性增加，危机管理的兴起，企业预警系统得到了人们的重视。我国企业预警研究大致可以按照企业预警原理与总体经营趋势预警、行业企业预警、职能预警进行归类。 1.2.1 企业预警原理与总体经营趋势预警 武汉交通大学的佘廉是国内较早研究企业预警管理的学者之一，他首次提出了企业逆境管理理论和创立了企业预警管理体系[9]，强调对于企业战略目标来说，企业预警管理（追求风险的降低和规避）同传统的企业成功管理（追求绩效的改善）同等重要。王林、唐晓东研究了经济波动对企业的影响，并论述了构造企业经济预警体系的三个方面即政策预警、外部经济预警和内部经济预警[10]。卢锡慧则提出了建立企业经营管理预警系统的结构和原则，他认为企业数据预警分析包括企业经济效益、企业活力和企业素质三个方面[11]。阮平南、王塑源在“企业经营风险及预警研究”中分析了企业经营风险因素，并提出应从企业整体经营风险指标和企业子系统经营风险指标两方面构造企业经营预警指标体系，这是企业预警研究的一个突破[12]。胡华夏、罗险峰从企业生存风险的角度研究了企业预警系统，认为“应从财务角度和企业经营的角度预测企业的生存风险……可以采用“A记分”法评定企业的生存风险”[13]。 1.2.2 行业企业预警 当前行业企业预警主要集中于银行企业，林业企业、煤炭企业、风险投资企业等。
