一、引言 近年来，随着传统“股东至上”的企业观在管理理论和实践中因其固有的悖论而引起越来越多的质疑，利益相关者管理成为管理学中的一个热门话题。 然而，有关利益相关者理论的众多研究文献，或集中于讨论利益相关者的定义与分类；或关注于企业利益相关者理论的经济学理论基础，试图构建不同于传统的、新的企业理论——利益相关者企业理论，却少有从利益相关者角度探讨企业与利益相关者之间的有效治理机制。迄今为止只有Freeman(1984)和Heuer(2001)等少数文献涉及这一问题，这不能不说是关于企业利益相关者研究的一个缺憾。 Freeman提出的利益相关者管理模型认为，利益相关者管理应包括理性、程序、交易三个层次。理性层面涉及企业利益相关者识别，即回答谁是企业的利益相关者，其“赌注”是什么？为准确进行利益相关者识别，管理者需要熟悉利益相关者，力图全面评价利益相关者的身份和权益。程序层面涉及利益相关者战略制定，分析企业目标与企业战略如何体现利益相关者的权益，利益相关者行为如何影响企业目标实现？交易层面涉及建立与利益相关者的业务往来，为此需要明确企业与利益相关者之间的最优联系方式是什么？为建立与特定利益相关者的联系需要投入哪些资源和需要投入多少资源？有效完成这一层面的工作需要企业与利益相关者进行主动地、互动地、诚挚地、频繁地沟通，需要企业管理者真正把资源投入到与利益相关者的关系建设上来。[1] 然而，该模型并没有给出利益相关者的界定方法，也未能提出决策时应如何区分不同的利益相关者，更多的只是一种管理理念，而不是操作性强的管理模型。 Heuer在SHM模型的基础上，基于网络理论提出了利益相关者合作模型(SC模型)。[2] 该模型主要考察了利益相关者之间的交换类型、依存关系和合作方式及其三者之间的对应关系，并分析了市场稳定性、文化、沟通对三者关系的影响。问题在于，Heuer虽然提出了企业利益相关者之间的交换类型、依存关系、合作方式分类的概念，但并没有具体给出分类的可操作性的标准，其结论的论证逻辑并不严密，对于交换、依存与合作的概念(事实上，Heuer的文章中对此并没有明确的定义)和分类方法也不能令人信服①。这使得SC模型与SHM模型一样只是一种管理理念，而不是可用于实际的企业管理模型。 更重要的是，虽然也考虑了企业与利益相关者之间的联系，但Freeman主要从企业战略的角度出发，关注的是企业战略制定与实施过程中能如何体现利益相关者因素；而Heuer则主要关注对于特定的利益相关者而言哪种双边治理机制最有效率，最能激励企业和利益相关者有效合作，实现双方合作的目的，对于利益相关者因素如何影响企业战略与目标则没有给予足够的关注。因此，无论是SHM模型还是SC模型都未能完全涵括利益相关者管理的所有内容，都不是完整的利益相关者管理模型。完整的利益相关者管理模型应是二者关注内容的综合，既要关注企业战略制定与实施过程中如何体现利益相关者因素，因此要识别利益相关者；也要关注企业与利益相关者的有效治理机制设计，考虑企业与利益相关者间的交换与依存特征，寻找最优合作方式及保证合作有效的双边治理机制。 我们将遵循Heuer的研究思路，在本文中试图更合理地定义企业与利益相关者之间的交换、依存与合作，提出更合理的分类方法，更严谨地论证三者的对应关系。 本文的安排如下：第一部分为引言，简要回顾利益相关者理论的有关文献；第二部分将对交换、合作和依存的相关概念进行界定；第三部分由企业与其利益相关者之间的依存关系确认双方之间的交换类型，并讨论交换类型、依存关系和合作方式的搭配组合；最后一部分为结论。 二、交换、依存与合作：基本概念 确立企业与利益相关者之间的有效治理机制，首先要确认企业与其不同利益相关者之间的关系。 企业利益相关者是享有对企业合法权益主张者，是在企业运营中下了“赌注”的个人或集团。因此，企业利益相关者不仅包括企业内部的股东、管理者、雇员，还包括企业外部的政府、社区、消费者、供应商，甚至包括自然环境。利益相关者在企业中享有的权益主张来源于其在企业中的产权，其产权的获得则源于交换与需要。[3] 获得企业产权的不同途径直接决定了他们与企业之间的关系，即交换与依存。 (一)交换 1.交换的基本概念 (1)定义 联结企业与其利益相关者的首先是一种交换关系，即彼此为对方提供达成各自目标所需的资源。企业与其利益相关者所交换的资源是广义资源，既可能是具体的物质资源和金融资源(如煤炭、电力、资金)，也可能是某种抽象的影响他人能力的资源(如通过媒体影响企业声誉的能力)。 (2)企业与利益相关者交换的特性 企业与其利益相关者之间的交换是社会交换而不是纯粹的经济交换，交换双方还需要承担一些未特别指明的义务。由于无法保证能得到承担义务所对应的合理回报，社会交换要求交换双方彼此信任对方会承担各自的义务，即便该义务未曾明确标识。[4] 因此，社会交换通常存在因交换一方的机会主义行为而导致另一方损失的风险。 2.交换的基本类型 基于交换资源对于交换双方的不可替代程度、交换频度和交换双方决策的信息基础等角度，我们将企业与利益相关者之间的社会交换分为基于市场的交换、基于了解的交换、基于价值的交换。三类交换的具体特征见表1。 表1 企业与利益相关者间的社会交换类型
