现代社会经济的发展证明，中小企业是社会经济生活不可缺少的重要组成部分。无论是在发达国家还是发展中国家，中小企业在国民经济中都发挥着极其重要的作用。随着我国社会主义市场经济的逐步确立，中小企业发展的外部环境不断得到优化。然而，在我国深化企业改革，加快中小企业发展的过程中，影响和制约中小企业发展的问题仍然很多，尤为突出的是融资困难。因此，在目前条件下，应充分认识中小企业发展的特殊意义，正确评估中小企业发展所面临的融资困难和成因，借鉴国外经验，采取有效的金融支持政策和企业融资策略，以更好地促进中小企业的发展。 一、中小企业已融入现代企业体系 中小企业是同大型企业相对应而存在的，在社会企业组织结构中，大型企业与中小型企业的相互配套、相互补充、相互支持，促进了企业和社会的全面发展。现代经济的一个重要特征是随着专业分工、信息技术和交通运输业发达程度的不断提高，企业规模的小型化已成为一种基本趋势。因此，中小企业无论就其数量还是作用而言，其重要性亦将日益突出。 有一种错误的观念在国内理论界和实践中广为流传，以为在开放时代，中国应该重点发展资金密集、技术尖端的大企业，只有这样才能有实力与外国企业展开竞争，否则民族工业就会在市场竞争中败北。这是过去长期推行的重工业优先发展战略思想的延续和变异。实际上，一国产业的竞争力主要取决于其产品的成本，而一个产业的成本高低主要取决于其是否利用了本国的比较优势，比较优势又是由一国的要素禀赋决定的。在我国，现阶段的要素禀赋是劳动力丰富，而资本稀缺，因而，具备比较优势的行业具有劳动力密集的特征。如果我们举全国之力发展资金密集型的大企业，必然需要继续人为压低资本价格，并采取种种行政措施保护资本密集型企业免受市场竞争挤压，结果必然是保护落后，丧失企业竞争力。相反，遵循比较优势发展起来的产业，因为成本低廉具有相当强的市场竞争力，而不需要政府保护和扭曲资源价格，因此，现阶段我国最具竞争力的企业是与我国要素禀赋相一致的劳动密集型的中小企业。 中小企业由于具有产业规模小、资本和技术构成较低、数量众多、分布面广、经营灵活、形式多样等特点，使它在保护充分竞争，活跃市场，进行技术创新和企业组织创新，以及提供就业机会等方面发挥着不可替代的作用，是一国经济增长的重要支持力量。在美国，500 人以下的中小企业占全部企业户数的99%，对GNP的贡献率为40%左右，50 %以上的技术创新是由中小企业实现的，2／3的新增就业机会是中小企业创造的。在德国，中小企业占企业总数的99%，提供的就业机会占78%，对GNP的贡献率在2／3左右。 中小企业在我国台湾地区的经济增长中也一直扮演着举足轻重的角色。据台湾“经济部”中小企业处的统计，中小企业占企业总数的98%，其产值占55%，就业人数占70%，对出口的贡献率大都保持在60%以上。据有关资料表明：我国中小企业的数量占企业总数的99%，在全国工业总产值中占60%左右，实现利税达40%，目前90%以上的企业职工是在中小企业就业的，新增就业机会中80%以上来自中小企业。可见，在促进大企业发展的同时，加强对中小企业的政策支持，有利于国民经济增长，促进传统工业的改造，鼓励技术创新，扩大内需和对外贸易，增加就业机会，保持社会稳定。从国民经济的整体来看，只有走大企业与中小企业之间彼此分工，又相互协作和补充的道路，国民经济才能持续健康发展。 二、制约我国中小企业发展的融资“瓶颈”与成因分析 对中小企业来说，最合适的融资方式是利用银行进行间接融资，此源于其缺少大企业在资本市场上进行直接融资的手段。但是，中小企业却又缺乏稳定和畅通的融资渠道，资金来源十分紧张，在国有银行服务对象向大中型企业转移后，他们不再受国有银行的关注，而非国有特别是民营中小企业从来就不受国有银行的重视。在现在的金融体制下国有银行处于垄断地位，其他银行无论在数量和能力上都不能满足中小企业的融资要求，国家也没有建立起专为中小企业服务的金融机构，导致中小企业告贷无门。他们只能通过收取职工风险金、社会集资、民间借贷等形式取得，甚至从灰色市场上借高利贷，这不仅背负了沉重的筹资成本，也带来了较大的风险。由于资金匮乏，中小企业的扩大再生产只能靠慢慢的自我积累、步履维艰，错过了许多发展良机。 从总体上说，造成中小企业资金短缺、融资困难的原因是错综复杂的。但从根本上说主要有企业、银行和政府三方面的原因。 （一）中小企业自身的经营状况是其融资困难的深层次原因。 中小企业在发展过程中存在着不利于融资的因素。主要有： 1.大多数成立时间短，规模较小，自有资本偏少，其自身薄弱的积累不能满足其扩大再生产的需要。从80年代初到90年代末，我国的改革只经过了短短20年的时间，无论管理经验，还是资金的积累都显得不足。 许多中小企业的自有资本偏少，抵御风险的能力很差。即使在美国这样的国家，银行在对中小企业融资存在的问题评估时，仍把企业自有资本不足作为首要问题，其次才是经营、财务、收益等方面的问题，至于我国银行在单独面临这些自有资本偏少的企业的经营风险时，不得不采取较为谨慎的对策和措施。 2.经营机制落后，管理不善，责任约束弱，给银行贷款造成困难。资料表明，中小企业效益差的原因很大程度上是由于经营者的管理不善。据《经济参考报》1998年7月17日报道，在有关部分对包头市84 户非正常亏损的中小企业调查中发现，70%以上的亏损、破产是法人代表造成的。这说明，企业管理人员的行为不规范相当普遍，大都表现为公费吃喝、旅游，购买名贵汽车，盲目投资，转移国有资产，挪用公司资金，贪污公司财务，逃债、废债等。 上述种种，一方面是因为经营者不是所有者，缺乏为企业付出最大努力的动力。另一方面是由于企业没有真正的所有者，因而也就缺乏来自所有者对经营者的前途构成足够影响的监督和制约。在我国，地方政府或主管部门是企业所有权的代表，是经营者行为的监督者，由于监督者的利益与其监督行为没有直接联系，因而缺乏足够的激励去获取信息行使监督权。在监督不力的情况下，制约手段的作用也难免受到牵制。
