【内容提要】 随着我国经济体制改革的深化、企业的兼并、出售、联营，与外商合资合作、股份制经营等涉及企业资产产权变更、转让活动日益增多，在计量、评估企业资产价值时，企业商誉的计量、评估成为了一个较为突出的问题。本文从商誉内涵的界定入手，通过数量分析，对商誉的计量、计价提出了自己的看法。 【关 键 词】 商誉 负商誉 计量 评估 随着我国现代企业制度的建立，企业兼并、出售、联营，与外商合资、合作经营等涉及企业资产产权变更转让活动日益增多，在计量、评估企业资产价值时，商誉问题越来越引起理论界、实务界广泛关注，笔者拟就商誉概念、性质、如何计量、估价等问题略陈管见。 一、商誉（Good-Will）的性质、特征 在会计学界有关商誉的会计处理是一个意见分歧较大的问题。究竟什么是商誉，商誉是西方传统会计机制的特殊产物，早在19世纪末就存在争议。西方学者认为它既不能从语义上加以阐明，也无足够证据来证明反映了商誉信息对投资者或债权人进行决策会有多大的帮助。从会计角度来看，通常有三种解释：（1）对企业好感的价值。 商誉的产生是由于企业融洽的商业联系，良好的职工素质和顾客对企业的好感，或者来自于有利的地理位置，独占的特权以及良好的信誉，高素质的管理水平等能对企业获利产生重大影响的因素。当一个经营中的企业的买价超过其个别资产价值总和时，超过部分即可被看作是上述无形属性的价值。但这些属性并不能单独分别计价，商誉价值也不等于上述无形属性单项价值的简单相加。商誉价值只能依附于有形资产和其它无形资产价值而存在。如有利的地理位置意味着企业的地产、房屋价值较之其它地点同类资产要高；良好的信誉总是依存于商标、商品名称价值；而良好的经营管理水平和独占特权则代表企业的整体属性。（2）超额利润的现值，即指企业在其有形资产上能获得高于正常报酬率的能力（包括确定企业所需行业正常投资报酬率和企业自身未来预期收益率）所形成的价值，并把这种超正常未来收益贴现为现值。（3 ）作为一个主要的计价帐户。美国著名会计学家坎宁（J·B Canning）认为，企业之所以拥有资产，根源在于它能够提供未来收益或现金流量。若一个企业所有现金流量均超过正常数额，则企业所有资产或特定资产对此项超额所作贡献时的价值要比原来的高。但是并不能把企业总价值全部分配于各项资产。如应收款可按预期现金流入量折现计价，存货可按净变现价值计价，而地产、厂房设备和专利权则无法与特定货币流量相关联。对于未分配的价值则应记入商誉总计价帐户中。 关于商誉特征，美国财务会计准则委员会（FASB）曾高度概括：商誉与企业整体有关，不能单独存在，不能与企业可辩认的各种资产分开出售；形成商誉的个别因素不能单独计价而只能在把企业视为整体时按总额加以确认；企业合并时确认的商誉可能与建立商誉过程中发生的成本无关。 二、商誉的计量、摊销 确认、计量是财务会计的重要组成部分，且其中一个很重要的原则即是：一切资产应以取得时的成本计量。企业商誉按其形成渠道可分为自创商誉、购进商誉。传统会计认为只有购进商誉才能记入一个实体的会计记录。原因是自创商誉其成本在实务中很难计量。如一个实力超群的管理能力尽管可能是企业最有价值的资产之一，但因几乎不可能为管理能力设定一个可核实的成本而记为商誉；再如企业为获取超额利润，可能动用甚至超乎寻常的广告费用宣传以博得顾客好感。超出部分按理应计为商誉，但如何区分正常与超额部分广告费，此项支出创造了多少商誉及受益期多长等难以计量。因此企业实务多从稳健原则出发，将自创商誉过程中广告费和其它有助于创造商誉的支出作为费用处理。正是由于确定商誉的存在及其它作出会计计量都是相当复杂困难的，因此为获得某种基本形式的商誉所发生的支出；在概念上并不认为构成商誉的购买行为。在现行会计实际操作中通常也只就企业合并商誉加以确认，而对企业自身固有的商誉则并不确认。购进商誉或合并商誉，即指购买企业全部或部分资产时实际支付价格与被购企业可辨认净资产公平市价的差额部分。公式为： 合并商誉＝购买价格－可辨认资产的公平市价 国际会计准则（IAS）第22号和美国公认会计原则（GAAP ）均规定，企业合并的会计处理方法主要有两种：购买法（Purchaso Mcthod ）、权益集合法（Pooling of Intcrsct Mcthod）。但据国际调查结果，购买法才是国际流行的会计惯例。权益集合法仅限美国。在权益集合法下，由于仅是双方净资产（股东权益）按照各自帐面价值的简单合并，通常不会产生商誉问题。但在购买法下，由于收买企业股份就象购置商品，应按收买价格（取得成本）入帐，同时构成净资产价值各个资产项目都应按购买日公平市价（Fair Markct Valuc）列入合并报表，就可能要确认一些资产项目升值并将收买价格与被购公司净资产公平市价间差额确认为商誉。国际会计准则（IAS）第22 号（企业合并）也规定：交易发生时，购买成本超过收购企业可辨认资产和负债公允价值中股权份额部分应作为商誉并予以确认为一项资产，并指出购买商誉代表的是可望取得未来经济利益而发生的支出。合并商誉国际通行计量方法有两种：
